Co je opční smlouva? [Všechny informace, které potřebujete vědět]

0
2327

opční smlouva

Určitě také víte, že v tržní ekonomice jdou zisky a rizika ruku v ruce.

V této rozmanité ekonomice bude existovat strategie, jak toto riziko poněkud snížit. K tomu se zrodil derivátový finanční nástroj, který vám představím opční smlouva.

Je to jako forma zajištění financování. A obě strany, které si vyměňují prodej a nákup, si samozřejmě budou navzájem sdílet rizika. Nebuďte příliš zdlouhaví, abyste se dostali k věci.

Co je opční smlouva?

Smlouva o opcích (smlouva o opcích) je dohoda mezi kupujícím a prodávajícím. Investoři mají právo koupit nebo prodat aktivum za konkrétní cenu. Cena transakce je ve smlouvě předdefinována.

Jedná se o derivátovou investiční formu. Poskytuje vám práva, ale žádnou povinnost provádět transakce v základní investici. Na základě zaručené základní vlastnosti, jako je elektronické peníze, nemovitosti, akcie nebo komodity, ...

Viz také: Co jsou možnosti Binance? [Pokyn k obchodování s opcemi od AZ]

Smlouvy opcí mají zadané datum vypršení platnosti. Můžete se rozhodnout uplatnit svoji volbu dříve nebo ve stanovenou dobu. Mnoho investorů nikdy nezvažuje opční smlouvy, protože věří, že jsou příliš riskantní. Můžete však také použít opční smlouvy ke snížení celkového rizika portfolia a poskytnutí pojištění pro případ nepředvídaných okolností.

Jak funguje opční smlouva?

Druhy možností

Existují dva základní typy možností:

  1. Možnost volání: Umožňuje koupit podkladové aktivum v daném čase za stanovenou cenu.
  2. Možnost prodeje: Umožňuje prodat podkladové aktivum v daném čase za stanovenou cenu.

K dispozici jsou dvě možnosti Společný bod jsou buď kupovány, aby spekulovaly ve směru populace, nebo se prodávají za účelem generování příjmu. Odpovídá pozicím dlouhodobého a krátkodobého prodeje. Poukazujete na srovnání rozdílů:volání a dát možnosti

Informace v opčních smlouvách

Smlouva o opcích obsahuje následující základní prvky:

  • Typ opce (call-option option hoặc prodejní opce)
  • Vyrobená cena: Přednastavená cena, za kterou lze při spuštění opce nakupovat nebo prodávat.
  • Poplatek za opci: Kupující platí opční poplatky za smluvní práva. Každý možnost volání Byl tam jeden býčí kupec a jeden zlevněný prodejce. Zatímco dát možnost Tam byl jeden kupující a prodejce zvýšil cenu.
  • Datum uskutečnění: Aktuální datum, kdy se smlouva plní.
  • Datum vypršení smlouvy: Poslední datum, kdy smlouva nabývá účinnosti. Před tímto datem se investoři rozhodnou, co dělat se svými pozicemi, jimž skončila platnost.
  • Počet smluv

Investoři budou kupovat a prodávat opce z různých důvodů. Možnost spekulace umožňuje obchodníkovi držet pozici v páce v aktivu za levnější cenu než při nákupu akcií aktiva. Investoři využijí možnosti k zajištění a snížení rizika svého portfolia. Držitelé rukou mohou profitovat, když si koupí kupní opci nebo se stanou prodejcem opce.

Americkou opci lze uplatnit kdykoli před datem vypršení platnosti opce. Mezitím lze evropské opce uplatnit pouze k datu vypršení platnosti nebo cvičení. Cvičení znamená použití základního zabezpečení nákupu nebo prodeje.

Řecké ukazatele (Řekové)

Tyto ukazatele popisují rizikové aspekty spojené s možnostmi držení. Konkrétně shrnuto takto:

  • Delta Index, který porovnává změnu ceny aktiva. Příklad: Pokud má opce delta 0,5, to znamená, že pokud cena aktiv vzroste o 1 USD, zvýší se poplatek za opci o 0,5 USD za stejných podmínek.
  • Theta označuje rychlost změny mezi opčním poplatkem a časem. Theta uvedla, že po vypršení smlouvy se opční poplatek sníží nebo zvýší. Příklad: Theta je -0,50. Poplatek za opci se sníží o 0.5 $ za den, který prochází. Pokud uplynou dva obchodní dny, teoreticky se hodnota sníží o 1 USD.
  • Gamma označuje míru změny delta indexu opce a cenu podkladového aktiva.
  • Vega ukazuje výši změny ceny opce s 1% změnou implicitního pohybu.
  • Rho označuje míru změny mezi hodnotou opce a 1% změnou úroku.

Zisky, rizika, opční kontraktační strategie

Statistiku provedu ve dvou případech. U každé možnosti, jak se rizika a zisky stávají kupujícím a prodávajícím. Doprovodné, které přidá strategie, které investoři používají ke zvyšování zisků a snižování rizik.

Už žádné zdlouhavé, vždy zadám téma:

Možnost volání kupujícího (dlouhý hovor)

Zisk

Call call zvyšuje cenu akcií a je přesvědčen, že cena akcií vzroste nad cenu uplatněnou před vypršením platnosti opce.

Pokud cena akcií vzroste nad realizovanou cenu. Investoři mohou uplatnit možnost nákupu akcií za realizovanou cenu a okamžitě akcie prodat za aktuální tržní cenu, aby dosáhli zisku.

Riziko

Pokud se základní cena akcií nepřesune nad realizovanou cenu před uplynutím doby platnosti, platnost opce vyprší. Držitel smlouvy není povinen koupit akcie, ale ztratí opční poplatek zaplacený za opci.

Prodejce krátkých hovorů (Short Call)

Zisk 

Prodej hovoru se nazývá spisovatel smlouvy. Dostanou opční poplatek. Nebo kupující opce zaplatí opční poplatek autorovi nebo prodejci opce.

Maximální zisk je poplatek za opci obdržený při prodeji opce. Investor, který prodává prodejní opci, je diskontován a věří, že podkladová cena akcií klesne nebo zůstane relativně blízko k realizované ceně opce.

Je-li aktuální cena akcie rovna nebo nižší než realizovaná cena po uplynutí platnosti. Platnost opce vyprší kupujícímu. Prodejce opcí obdrží opční poplatek jako zisk. Opce se nevyužívá, protože kupující opce nebude kupovat akcie za realizační cenu vyšší nebo rovnající se tržní ceně.

Riziko

Je-li tržní cena akcie vyšší než realizovaná cena ke konci platnosti. Prodejce opcí musí akcie prodat kupci opcí za nižší realizační cenu. Nebo prodejci musí prodat akcie ze svého portfolia. Nebo kupte akcie za tržní cenu a prodejte call opci.

Spisovatel smlouvy utrpěl ztrátu. Tato ztráta závisí na nákladové bázi akcií, které musí použít k úhradě opce. Plus veškeré náklady na zprostředkování objednávky, ale nižší než poplatek za opci, který obdrží.

Riziko pro držitele opce je mnohem větší než riziko pro držitele opce. Kupující opce bere pouze opční poplatek. Spisovatelé čelí velkému riziku, protože cena akcií může nadále ztratit poměrně velkou částku.

Možnost dlouhého putování (Long Put)

Zisk

Call call chce, aby cena akcií klesla. Tato možnost je tedy výhodná, pokud je cena akcie nižší než realizovaná cena. Je-li tržní cena nižší než realizovaná cena ke konci platnosti. Investoři mohou provádět převáděcí transakce. Budou prodávat akcie za cenu vyšší, než je realizovaná cena.

Jejich návratnost tohoto obchodu je realizační cena pod tržní cenou plus cena opčního poplatku. Nebo jakékoli zprostředkovatelské provize na objednávku. Výsledek se vynásobí počtem zakoupených opčních kontraktů a poté se vynásobí počtem akcií, které smlouva představuje.

Riziko

Hodnota držení prodejní opce se zvyšuje s poklesem ceny akcie. Naproti tomu hodnota prodejní opce klesá s rostoucí cenou akcie. Riziko nákupu prodejní opce je omezeno na ztrátu poplatku za opci, pokud opce vyprší v hodnotě.

Možnosti prodeje prodávajícího

Zisk

Pokud je cena akcie uzavřena vyšší než realizovaná cena před uplynutím platnosti. Platnost opce put skončí bezcenné. Maximální zisk autora smlouvy je opční poplatek. Opce se nevyužívá, protože kupující opce nebude prodávat akcie pod tržní cenou.

Pokud hodnota akciového trhu klesne pod realizační cenu opce. Spisovatel opce je povinen koupit akcie za realizační cenu. Nebo možnost uplatní kupující. Kupující prodá své akcie za realizační cenu, protože je nad tržní hodnotou.

Riziko

Riziko pro autory nastává, když tržní cena klesne pod realizační cenu. Na konci opce je prodejce nucen nakoupit akcie za realizační cenu. V závislosti na počtu oceněných akcií byla ztráta upisovatele opcí poměrně značná.

Prodejci mohou držet akcie a očekávat, že jejich ceny opět porostou ve srovnání s nákupními nebo prodejními cenami a utrpí ztráty. Poplatek za opci však ztrátu poněkud vyrovná.

Posoudit výhody a nevýhody opčních smluv

Výhody

  • Call opce má právo na nákup aktiva za cenu nižší, než je cena na trhu, když cena akcií vzroste.
  • Opční opce může dosáhnout zisku prodejem akcií za realizovanou cenu, pokud je tržní cena nižší než realizovaná cena.
  • Prodejce opce dostane kupující za opci opční poplatek.

Nevýhodou

  • Tržní ceny klesají. Prodejci, kteří mají možnost prodat, mohou být nuceni koupit nemovitost za vyšší cenu, než jakou obvykle platí na trhu
  • Tvůrci hovorů čelí velkým rizikům, pokud cena akcií výrazně vzroste a jsou nuceni nakupovat akcie za vysokou cenu.
  • Kupující opcí musí zaplatit opční poplatek předem autorovi opcí.

souhrn

Tak Blogtienao Uživatel vám poslal příspěvky o "Co je to opční smlouva?" Vše, co potřebujete vědět “. Přijdete s vlastní strategií a perspektivou. Příspěvek je soubor obecných znalostí a názorů, nikoli doporučení z první ruky. Doufám, že jste úspěšný investor.

reklama
reklama
reklama
Výměnná výměna Binance

KOMENTÁŘ

Zadejte prosím svůj komentář
Sem zadejte své jméno

Tento web používá Akismet k omezení spamu. Zjistěte, jak jsou vaše komentáře schváleny.