Co je opční smlouva? [Všechny informace, které potřebujete vědět]

Smlouva o opcích (smlouva o opcích) je dohoda mezi kupujícím a prodávajícím. Investoři mají právo koupit nebo prodat aktivum za konkrétní cenu. Cena transakce je ve smlouvě předdefinována.

Jedná se o derivátovou investiční formu. Poskytuje vám práva, ale žádnou povinnost provádět transakce v základní investici. Na základě zaručené základní vlastnosti, jako je elektronické peníze, nemovitosti, akcie nebo komodity, ...

Viz také: Co jsou možnosti Binance? [Pokyn k obchodování s opcemi od AZ]

Smlouvy opcí mají zadané datum vypršení platnosti. Můžete se rozhodnout uplatnit svoji volbu dříve nebo ve stanovenou dobu. Mnoho investorů nikdy nezvažuje opční smlouvy, protože věří, že jsou příliš riskantní. Můžete však také použít opční smlouvy ke snížení celkového rizika portfolia a poskytnutí pojištění pro případ nepředvídaných okolností.

Jak funguje opční smlouva?

Druhy možností

Existují dva základní typy možností:

1. Možnost volání: Umožňuje koupit podkladové aktivum v daném čase za stanovenou cenu.
2. Možnost prodeje: Umožňuje prodat podkladové aktivum v daném čase za stanovenou cenu.

K dispozici jsou dvě možnosti Společný bod jsou buď kupovány, aby spekulovaly ve směru populace, nebo se prodávají za účelem generování příjmu. Odpovídá pozicím dlouhodobého a krátkodobého prodeje. Poukazujete na srovnání rozdílů:

Informace v opčních smlouvách

Smlouva o opcích obsahuje následující základní prvky:

• Typ opce (call-option option hoặc prodejní opce)
• Vyrobená cena: Přednastavená cena, za kterou lze při spuštění opce nakupovat nebo prodávat.
• Poplatek za opci: Kupující platí opční poplatky za smluvní práva. Každý možnost volání Byl tam jeden býčí kupec a jeden zlevněný prodejce. Zatímco dát možnost Tam byl jeden kupující a prodejce zvýšil cenu.
• Datum uskutečnění: Aktuální datum, kdy se smlouva plní.
• Datum vypršení smlouvy: Poslední datum, kdy smlouva nabývá účinnosti. Před tímto datem se investoři rozhodnou, co dělat se svými pozicemi, jimž skončila platnost.
• Počet smluv

Investoři budou kupovat a prodávat opce z různých důvodů. Možnost spekulace umožňuje obchodníkovi držet pozici v páce v aktivu za levnější cenu než při nákupu akcií aktiva. Investoři využijí možnosti k zajištění a snížení rizika svého portfolia. Držitelé rukou mohou profitovat, když si koupí kupní opci nebo se stanou prodejcem opce.

Americkou opci lze uplatnit kdykoli před datem vypršení platnosti opce. Mezitím lze evropské opce uplatnit pouze k datu vypršení platnosti nebo cvičení. Cvičení znamená použití základního zabezpečení nákupu nebo prodeje.

Řecké ukazatele (Řekové)

Tyto ukazatele popisují rizikové aspekty spojené s možnostmi držení. Konkrétně shrnuto takto:

• Delta Index, který porovnává změnu ceny aktiva. Příklad: Pokud má opce delta 0,5, to znamená, že pokud cena aktiv vzroste o 1 USD, zvýší se poplatek za opci o 0,5 USD za stejných podmínek.
• Theta označuje rychlost změny mezi opčním poplatkem a časem. Theta uvedla, že po vypršení smlouvy se opční poplatek sníží nebo zvýší. Příklad: Theta je -0,50. Poplatek za opci se sníží o 0.5 $ za den, který prochází. Pokud uplynou dva obchodní dny, teoreticky se hodnota sníží o 1 USD.
• Gamma označuje míru změny delta indexu opce a cenu podkladového aktiva.
• Vega ukazuje výši změny ceny opce s 1% změnou implicitního pohybu.
• Rho označuje míru změny mezi hodnotou opce a 1% změnou úroku.

Zisky, rizika, opční kontraktační strategie

Statistiku provedu ve dvou případech. U každé možnosti, jak se rizika a zisky stávají kupujícím a prodávajícím. Doprovodné, které přidá strategie, které investoři používají ke zvyšování zisků a snižování rizik.

Už žádné zdlouhavé, vždy zadám téma:

Možnost volání kupujícího (dlouhý hovor)

Prodejce krátkých hovorů (Short Call)

Zisk 

Je-li tržní cena akcie vyšší než realizovaná cena ke konci platnosti. Prodejce opcí musí akcie prodat kupci opcí za nižší realizační cenu. Nebo prodejci musí prodat akcie ze svého portfolia. Nebo kupte akcie za tržní cenu a prodejte call opci.

Spisovatel smlouvy utrpěl ztrátu. Tato ztráta závisí na nákladové bázi akcií, které musí použít k úhradě opce. Plus veškeré náklady na zprostředkování objednávky, ale nižší než poplatek za opci, který obdrží.

Riziko pro držitele opce je mnohem větší než riziko pro držitele opce. Kupující opce bere pouze opční poplatek. Spisovatelé čelí velkému riziku, protože cena akcií může nadále ztratit poměrně velkou částku.

Možnost dlouhého putování (Long Put)

Zisk

Riziko

Výhody

• Call opce má právo na nákup aktiva za cenu nižší, než je cena na trhu, když cena akcií vzroste.
• Opční opce může dosáhnout zisku prodejem akcií za realizovanou cenu, pokud je tržní cena nižší než realizovaná cena.
• Prodejce opce dostane kupující za opci opční poplatek.

Nevýhodou

• Tržní ceny klesají. Prodejci, kteří mají možnost prodat, mohou být nuceni koupit nemovitost za vyšší cenu, než jakou obvykle platí na trhu
• Tvůrci hovorů čelí velkým rizikům, pokud cena akcií výrazně vzroste a jsou nuceni nakupovat akcie za vysokou cenu.
• Kupující opcí musí zaplatit opční poplatek předem autorovi opcí.

souhrn

Tak Blogtienao Uživatel vám poslal příspěvky o "Co je to opční smlouva?" Vše, co potřebujete vědět “. Přijdete s vlastní strategií a perspektivou. Příspěvek je soubor obecných znalostí a názorů, nikoli doporučení z první ruky. Doufám, že jste úspěšný investor.