Trang chủZNALOSTCryptoCo jsou stablecoiny? Proč UST selhalo? Stablecoin USN z...

Co jsou stablecoiny? Proč UST selhalo? Je Near's USN stablecoin bezpečný?

Stabilní coin je kryptoměna navázaná na aktivum se stabilní cenou, Stablecoiny mají přitažlivost jak pro krypto trhy, tak pro tradiční úvěrové trhy. Na současném trhu s kryptoměnami existují vynikající stablecoiny, jako jsou USDT, BUSD, USDC... a další stablecoiny vyvinuté na základě různých algoritmů a modelů, jako je DAI, FRAX... V poslední době jsme viděli mnoho ekosystémů také vyvíjet své vlastní stablecoiny, které jsou jako USN Near Protocol, dříve UST of Terra… Nicméně nedávné selhání UST – Stablecoin od Terra vyvolalo u mnoha investorů, kteří nerozumí mechanismu Stablecoinů, obavy o bezpečnost Stablecoinů. Co jsou tedy stablecoiny? Jak Stablecoin funguje? Proč UST selhalo? A je Near's USN stablecoin bezpečný? Všichni, pojďme to zjistit s BTA Hub prostřednictvím tohoto článku!  

Co jsou to stabilnícoiny?

Stablecoin druh Cryptocurrencies má pevnou cenu, tržní hodnotu Stablecoin jsou často vázány na cenu dlouhodobého aktiva, jako je např USD. Měna musí být globální, méně volatilní a nezávislá na centrální bance. 

The Stablecoin obvykle stanoví svou cenu podle ceny USD ( 1 stabilní coin = 1 USD ) nebo nějakou jinou silnou fiat měnu jako EUR, JPY, CNY, HKUS… nebo nějaký index spotřebitelských cen.

Můžeme zmínit několik Stablecoin má na současném trhu velkou hodnotu a mnoho lidí mu důvěřuje USDT, BUSD, USDC...

Stablecoin klasifikace

Existují čtyři typy Stablecoin jiný, každý typ Stablecoin každý má svůj vlastní způsob, jak fixovat svou hodnotu na stabilní číslo. Obvykle všechny druhy Stablecoin podporované jednou ze čtyř základních kolaterálních struktur: podporovaný fiatem, kryté kryptoměnou, kryté komoditou nebo algoritmem. Ačkoli se základní struktura kolaterálu může lišit, Stablecoin vždy ke stejnému cíli, který je: stabilita

Stablecoiny podporované fiatem

The Stablecoin Nejoblíbenější na trhu jsou ty, za kterými stojí fiat. Nějaký Stablecoin Největší v tomto seznamu lze zmínit: přivázat (USDT), Binance USD (BUSD), USD mince (USDC).

Tether (USDT)

  • přivázat (USDT) jeden z Stablecoin dnes nejoblíbenější. Tato měna je navržena tak, aby vždy držela převod 1:1 na hodnotu v amerických dolarech. přivázat (USDT) být Stablecoin První kryptoměna na světě navázaná na fiat. rok 2014, přivázat byla poprvé vydána pod názvem Realcoin investorem Bitcoin Brock Pierce, obchodník Reeve Collins a vývojáři softwaru Craig Sellers.
  • Počáteční, USDT vydáno protokolárně Bitcoin prostřednictvím třídy tzv Všestranná vrstva. Ale pak to bylo migrováno do různých blockchainových řetězců, jako jsou: ERC-20, TRON, EOS, Algorand, Solana a Síť OMG.
  • Je jeden Stablecoin, stabilita přivázat spočívá v ukotvení a fixaci ceny na fiat měnu. USDT ukotvena prý přesně v mědi USD od samého začátku, s každým USDT rozesláno je 1 USD Je uložen.

Binance USD (BUSD)

  • BUSD je druh Stablecoin založeno Paxos a Binance. Paxos využívat technologii blockchain k poskytování Stablecoin jako služba externím společnostem. V minulosti také vytvořili a Stablecoin se zárukou ve zlatě, jmen PAX Zlato (PAXG). Ministerstvo finančních služeb státu New York zodpovědný za správu celého tokenu BUSD a PAXG.
  • BUSD je nekrytý stablecoin, který udržuje pevnou sazbu v americkém dolaru. Částka amerických dolarů se rovná celkové nabídce BUSD dobře Paxos úschovy, fungující jako rezerva v bankách USA dobře FDIC pojištění. Když cena amerického dolaru stoupá nebo klesá, cena dolaru BUSD mít stejný účinek. Toto je nejoblíbenější a tradiční model Stablecoinů.
  • Paxos uvolněno BUSD na blockchainu ethereum. Kromě, Binance také poskytnout tokeny Binance-Peg BUSD na Řetěz BNB. Binance vytvořit BUSD (BEP-20) přidržením BUSD na blockchainové adrese ethereum a ražební žetony BUSD, každý z těchto tokenů odpovídá jednomu tokenu BUSD dobře Binance úložný prostor.
  • Mechanismus udržení ceny BUSD relativně jednoduché ve srovnání s jinými typy Stablecoin jiný. Každý BUSD možno vyměnit za 1 USD v rezervním fondu. Odesláním BUSD váš příchod Paxos, spálí vaše žetony a dají vám fiat. Tento mechanismus udržuje zásoby a zásoby BUSD v konstantním poměru 1:1.

USD Mince (USDC)

  • Je jeden Stablecoin standardně ERC 20 vyvinuté na blockchainové platformě ethereum. USDC vydala společnost Kruh, je společnost specializující se na oblast technologie peer-to-peer plateb, založená v roce 2013 a sponzorovaná bankou Goldman Sachs, velká banka Můj.
  • USDC plně kryto americkými dolary ve směnném kurzu 1 USDC = 1 USD. V souladu s tím společnost Kruh spáchat USDC bude transparentní ohledně financí a všech aktivit výměnou za důvěru uživatelů. USDC jsou také řízeny zákony USA, podporovaný významnými partnerskými bankami a pravidelně auditovaný renomovanými auditorskými firmami. 

Stablecoiny podporované kryptoměnami

The Stablecoin zajištěné kryptoměnou krytou jinou kryptoměnou jako kolaterálem. Tento proces probíhá on-chain a využívá inteligentní smlouvy namísto závislosti na centrálním emitentovi. Při nákupu typ Stablecoin V tomto případě uzamknete svou kryptoměnu do inteligentní smlouvy, abyste získali tokeny stejné hodnoty. Poté jej můžete resetovat Stablecoin na stejnou smart smlouvu, aby si vybral svůj počáteční vklad.

DAI ČZU Výrobce DAO je jedním z Stablecoin podporované nejoblíbenějšími kryptoměnami. Využívá chytré smlouvy – typ samospouštěcí smlouvy založené na kódu – spolu s blockchainem ethereum abych to shrnul dostatečně éter (ETH) použít jako zajištění Stablecoin své. Poté, když množství kolaterálu dosáhne určité úrovně v chytré smlouvě, může uživatel razit DAI – stabilní měď Výrobce DAO.

Algoritmické stablecoiny

The Stablecoin Algoritmus nepoužívá fiat peníze nebo kryptoměny jako zajištění. Místo toho používá algoritmy k úpravě nabídky na základě své tržní poptávky. Tyto algoritmy automaticky pálí nebo razí nové mince na základě kolísající poptávky Stablecoin kdykoliv. Nejnovější příklad pro typ Stablecoin hej to je SOUBOR ČZU terra, typ Stablecoin bouře na kryptoměnovém trhu nedávno. A abychom lépe porozuměli mechanismu SOUBOR stejně jako důvod proč SOUBOR znovu se nezdařilo - všichni prosím pokračujte ve sledování analýzy.

Proč UST selhalo? Je Near's USN stablecoin bezpečný?

Naposledy Blízký protokol Taky mám jeden svůj Stablecoin to je USN Objevily se však obavy ohledně mechanismu USN bude jako SOUBOR ČZU terra. Takže mechanismus USN je to podobné SOUBOR ne, všichni se podívejte na níže uvedenou analýzu!

Selhání UST

Vyvinuto společností Terraformní laboratoře, SOUBOR známá jako algoritmicky stabilní měna, ale v rezervě není žádná skutečná hotovost, která by ji podpořila. Namísto, SOUBOR generované pálením tokenů Luna, pomocí chytrých kontraktů se do blockchainu zapisují řádky kódu. Totéž platí obráceně – Luna nově vzniklé pálením SOUBOR a Stablecoin podle jiného algoritmu terra Podpěra, podpora.

Model je navržen pro nabídku a nabídku poptávky SOUBOR rovnoměrně. Když cena SOUBOR příliš vysoká, uživatelé se vyzývají, aby spalovali Luna a vytvořit SOUBOR nové, zvyšující nabídku Stablecoin zároveň snížit množství Luna v oběhu (číslo oběhu Luna snížení vede k ceně Luna zvýšit).

Tento model je ale stabilní pouze při růstu trhu a při pádu trhu do dlouhodobé korekce se to projeví na ceně. SOUBOR, kdy cena SOUBOR příliš nízko, stane se opak – SOUBOR spálil a Luna raženo (a to bylo prokázáno v nedávné době, kdy Luna Neustále raženo, aby se udržela cena SOUBORto však činí dodávané množství Luna stále větší a větší, což způsobuje prodejní tlaky, které vedly ke kolapsu Luna a pak SOUBOR nemůže udržet stabilní hladinu 1 XNUMX amerických dolarů).

Je Nearovo USN bezpečné nebo bude stejné jako UST Terra?

USN Je jeden Stablecoin původ U Mírně navázáno na americký dolar, zajištěno rezervním fondem obsahujícím $ BLÍZKO, s USDT počáteční. Základní stabilizační mechanismy USN zahrnuje on-chain arbitráž a samovyrovnávací rezervní fond založený na principech měnové rady.

USN navrhl Decentrální banka DAO. USN generované vkladem tokenů U do rezervního fondu a lze je vždy umořit (spálit) za ekvivalentní hodnotu U, na základě ceny NEAR/USN

Ne jako ten případ SOUBOR musíte hořet MOON odlévat SOUBOR, USN lisované v procesu"konvertovat" s U. U používá se k odlévání USN poté umístěn na blockchain U vytvářet odměny pro ty, kteří Staking, je distribuován držitelům USN. Důležité je odlévání/vypalování USN nemění nabídku U - to je největší rozdíl USN porovnat s SOUBOR ČZU terra.

Často zmiňovaný špatný bod pro MOON - SOUBOR je jestliže SOUBOR znehodnotit původní cenu 1$ pak všichni hoří SOUBOR odlévat MOON (zvyšující se cirkulující nabídka) a trh prodá SOUBOR -> cena MOON zvýšení -> větší prodejní tlak na SOUBOR. S USN, sebe Stablecoin v podstatě neovlivní bezpečnost U, kvůli pálení USN nezvyšuje cirkulační zásobu U.

souhrn

Prostřednictvím tohoto článku BTA HUB analyzoval mechanismus stablecoinů na současném trhu a proč UST - Terra's stablecoin selhal a existují srovnání mezi Nearovým USN stablecoinem a UST UST. Terra. Doufám, že tento článek pomůže všem lépe porozumět mechanismu současných Stablecoinů na trhu a pomůže vám při vlastní investici!!

 

 

 

 

5/5 – (2 hlas)
- Reklama -