Co jsou stabilní mince? Je StableCoin novým trendem v roce 2019?

0
6467

Co jsou to stabilnícoiny?

Stablecoiny jsou typem kryptoměn s pevnou cenou, tržní hodnota stablecoinů je často spojena s cenou fixního aktiva, jako je USD. Měna musí být globální, volatilní a nezávislá na jakékoli centrální bance.

Stablecoiny obvykle stanoví své ceny v USD (1 stablecoin = 1USD) nebo v některých jiných silných legálních měnách, jako je EUR, JPY, CNY, HKUS ... nebo nějaký index spotřebitelských cen.

Základní vlastnosti stablecoinu:

  • Cena musí být stabilní
  • Rozšiřitelný
  • Vysoká bezpečnost
  • Decentralizováno

Vidět víc : Stable Coin: Věci, které potřebujete vědět

Na trhu Crypto se objevují 3 typy stablecoinů

Typ 1: Fiat - zajištěný

Pokud chcete vytvořit stablecoin, měli byste začít s tímto typem. Jedná se o jednoduchý a tradiční typ stablecoinu, který pouze vytváří kryptoměny v „Dávám vám 1 krypto, dáte mi 1 USD a můžete ho převést na USD libovolně".

Vložíte tuto částku USD na bankovní účet a vydáte stablecoin v poměru 1: 1 odpovídající dolaru. Když uživatelé chtějí převést své stablecoiny na USD, zničíte jejich stablecoiny a vrátíte USD. Tento stablecoin se bude určitě obchodovat za 1 $ - je to spíš jako digitální reprezentace USD než s fixním aktivem v hodnotě vstupu do USD. Bude se však také zvyšovat a snižovat. a vytvořit bezpečnost v bance, tisknout stovky milionů USDT, ...

Zpět na StableCoin, jedná se o nejjednodušší formu stabelcoinu. Při použití tohoto typu stablecoinů však musíme důvěřovat úložišti a toto středisko si musí zasloužit důvěru. Pokud chcete získat více důvěry, musíte najmout auditora, který otestuje toto středisko, a to bude stát spoustu peněz.

Stablecoiny jsou drahé a vyžadují důvěru, ale je to forma stablecoinů, která má moc ceny. Stablecoiny tohoto typu budou odolávat jakýmkoli výkyvům na trhu Crypto, protože všechny jsou zaručeny množstvím uložených peněz za peníze ai když se trh krypto zhroutí, je tento stablecoin imunní. . To je jediná vlastnost, kterou má pouze tento typ stablecoinu.

Tento model záruky zajištěné penězi musí být přísně regulován a vázán starými způsoby platby. Pokud chcete převést stablecoiny na fiat měny, musíte projít kontrolou identity, poslat potvrzovací e-maily atd. Pomalým a nákladným procesem.

Výhody

  • 100% pevná cena
  • Jednoduchý
  • Vyhněte se hackerským rizikům, protože na Blockchainu neexistují bezpečná aktiva

Nevýhodou

  • Centralizované - vyžaduje důvěru ve skladovací centrum (hrozí riziko krádeže, morální nebezpečí)
  • Proces převodu je pomalý a nákladný
  • Pro zajištění transparentnosti je nutný audit

Toto je povaha USDTether, kterou používáme, ale USDT je ​​stále kontroverzní, pokud existuje mnoho informací, že Tether nemá dostatek Fiat (legálních) peněz, aby zajistil množství USDT, které vysílají. cibule. Další stablecoin, TUSD (TrueUSD), se také snaží dělat stejné věci jako USDT, ale transparentnějším způsobem. Digix Gold má také podobný model, jediným rozdílem je, že kolaterál je zlato místo USD.

Typ 2: Stablecoiny zastavené společností Crypto

Pokud se nechcete zabývat tradičními způsoby platby, bude tento typ stablecoinu rozumnou volbou. Pokud pouze znovuobjevíme peníze, proč potřebujeme banky a měny podporované vládou?

Pokud nepoužíváme fiat peníze, můžeme odstranit zaměření na Stablecoin. To je zcela přirozená myšlenka: stále vyrábíme stabilní kolaterizovaný Fiat, ale místo USD používáme jako zajištění typ kryptoměny. Když se to dělá tímto způsobem, všechno se děje na blockchainu, bez nutnosti přítomnosti fiat peněz, banky nebo skladovacího centra.

Cena Crypto však neustále kolísá, což znamená, že hodnota našeho kolaterálu bude kolísat, takže jak si Stablecoin zastavený společností Crypto udržuje jeho hodnotu? Existuje pouze jeden způsob, jak to vyřešit: hypotéka více.

Hypoteční proces půjde takto: vložíte 200 ETH a získáte 100 stabilicoů v hodnotě 1 $. Množství stablecoinů, které obdržíte, má 200% hypotéku (200 USD výměnou za 100 USD). I když je cena etheru snížena o 25%, váš stablecoin je stále zastaven částkou éteru v hodnotě 150 $, takže každý stablecoin zůstává stejná cena 1 $. Pokud si přejete likvidovat, systém vrátí 100 USD v Etheru majiteli čísla Stablecoin a zbývajících 50 USD bude vráceno původnímu odesílateli.

Stablecoiny, jako je tento, nemusí znít příliš atraktivně, když musíme vzít hypotéku ve výši 200 USD, abychom získali zpět 100 USD. Tento typ stablecoinu má však dvě výhody, které stojí za to si vybrat: Za prvé, můžete zaplatit úrok emitentovi (systém horníků). Kromě toho můžete pomocí Stablecoinů využít sebe sama. Odesílatel, který zamkne Ether 2 USD, získá zpět 200 USD Stablecoin, pokud odesílatel použije 100 $ k pokračování v nákupu Ether, bude vlastnit celkem 100 aktiv aktiv zajištěných hypotékou 300 USD. Pokud se cena Etheru zdvojnásobí, budou mít při držení Ethera zisk 200 $ namísto 300 $.

Když cena kolaterálu klesne příliš nízko, bude stalecoin zlikvidován. Všechny procesy budou prováděny společností Blockchain, zcela automatizované a decentralizované.

Výhody

  • Decentralizováno
  • Stablecoiny lze rychle a levně převést na kolaterální krypto aktiva
  • Velmi průhledné
  • Lze použít jako pákový efekt

Nevýhodou

  • Stablecoin bude automaticky likvidován, jakmile hypoteční cena klesne nad povolenou úroveň
  • Kolísání cen je vyšší než hypotéky Fiat
  • Vázáno na „zdraví“ kryptoměny
  • Neefektivní využití kapitálu
  • Nejsložitější ze 3 kategorií

Prvním stabilním kokainem, který použil tuto formu, byl BitUSD (hypotékou společnosti BitShare), kterou postavil Dan Larimer v roce 2013. Nicméně DAI společnosti MakerDAO je populárnější a je považován za nejslibnější kryptokolateralizovaný stablecoin , hypotéka od Ether.

Vitalik Buterin učinil pro tento model zajímavý návrh s využitím CDO jako kolaterálu k vydání stablecoinů.

Typ 3: Stablecoiny nepotřebují kolaterál

Když se ponoříte hlouběji do světa krypto, nakonec si položíte otázku „existuje jistota, že musíme mít jistotu, abychom mohli začít?“ Konec konců, je Stablecoin také hrou? Obchodníci musí pouze věřit, že se s mincemi obchoduje za 1 USD. USA kdysi opustily zlatý standard a už nepoužívají žádné zajištění pro dolar. Stabilní měna, jako je USD, nepotřebuje zajištění, takže může Stablecoin vyrobit stejný model?

Může to znít dobře, ale jak můžeme zajistit, že zůstane na svém místě?

Seinorage Shares - model vynalezený Robertem Sams v roce 2014 na základě jednoduchého nápadu. Co se stane, když proměním Smart smlouvy v centrální banku? Měnová politika stanovená v této inteligentní smlouvě má ​​pouze jeden úkol: vydat měnu, která bude obchodována za 1 USD.

Dobře, ale jak můžeme zaručit hodnotu těchto peněz při provádění transakcí? Objednávka je dole, pouze vydáváme a kontrolujeme peněžní zásobu.

Představte si příklad, jako je tento: Řekněme, že tento stablecoin se obchoduje za 2 $. V tomto případě je cena peněz příliš vysoká nebo jinými slovy, nabídka je příliš nízká. S cílem čelit této situaci zvýší inteligentní smlouva počet stablecoinů uváděných na trh tím, že bude vyrábět více a dražit na otevřeném trhu a zvyšuje nabídku, dokud se cena nevrátí na 1 USD. V takovém případě získá Inteligentní smlouva z vydání peněz zisky. Historicky, když vláda vydávala více peněz, se příjem z této činnosti nazýval Seignorage (lidé se mohou dozvědět o Seignorage. tady )

Pokud se však například s touto měnou obchoduje za ceny jen 0,5 USD, nemůžeme získat zpět množství stablecoinu v oběhu, jak tedy snížíme peněžní zásobu? Tento problém lze vyřešit pouze jedním způsobem: nákupem stablecoinů na trhu za účelem snížení nabídky. Ale co když Seigniorage nestačí na nákup požadovaného množství stablecoinů. V tomto případě se Seignorage Shares vyřeší: namísto použití Seigniorage vydám akcie, které kupujícím umožní Seigniorage v budoucnu užít. Až příště vydám peníze a získám Seigniorage, akcionáři získají podíl.

Jinými slovy, pokud inteligentní smlouva nemá dostatek peněz na nákup požadovaného množství stablecoinů na trhu a protože předpovídám, že poptávka po tomto stablecoinu v budoucnu vzroste a inteligentní smlouva bude mít mnoho východů. Abych vyhověl této poptávce, musel jsem udělat více, a tak jsem se rozhodl koupit Future Seigniorage, abych získal budoucí zisky. Pomůže to snížit peněžní zásobu a cenu stablecoinu na 1 USD. Toto je hlavní myšlenka Seignorage Shares a také myšlenka Stablecoin bez zajištění.

Pokud si myslíte, že Seigniorage Shares zní šíleně, je to pro mnoho lidí normální. Mnoho jednotlivců kritizuje, že tento model je podobný víceúrovňovému pyramidovému modelu. Stablecoiny jsou podporovány uvolněním příslibu budoucího růstu. Tento růst je zaručen pouze tehdy, bude-li se tohoto modelu v budoucnu účastnit více lidí. Pokud tento model neroste, nemůže udržet cenu.

Akcie Seiniorage jsou po určitou dobu schopny odolat tlaku na snižování, ale pokud se prodejní tlak rozšíří do bodu, kdy obchodníci ztratí důvěru, že počet akcií, které kupují, v budoucnu přinese zisk. V budoucnu to bude i nadále snižovat ceny a vyvolávat paniku mezi komunitou.

Nejděsivější část tohoto systému je těžké analyzovat. Kolik vydrží systém? Jak dlouho vydrží systém? Budou existovat „žraloci“ nebo se někteří zasvěcenci odrazí od propadů?

Stabilní uhlíky bez kolaterálu jsou velmi citlivé na kolísání trhu, v tomto případě se trh propadne. Stablecoiny potřebují počáteční podporu likvidity, dokud nedosáhne rovnováhy. Nakonec je existence stablecoinů bez kolaterálu určena vírou obchodníků, pokud věří, že systém bude existovat, že důvěra bude šířena a bude zaručena existence systému.

Stablecoiny bez zajištění jsou nejambicióznější návrhy. Je to velmi zajímavý design, pokud tato myšlenka uspěje, změní svět úplně, ale pokud selže, je to ještě katastrofičtější.

Výhody

  • Není třeba zajištění
  • Decentralizovaná a nezávislá

Nevýhodou

  • Vyžaduje stabilní růst
  • Nejzranitelnější, když trh klesá
  • Je obtížné analyzovat zabezpečení systému
  • Komplex

Stablecoiny jsou svatým grálem kryptoměn

Bitcoin a Ethereum jsou právě teď 2 nejoblíbenějšími kryptoměny, ale jejich ceny kolísají denně. Nestálost kryptoměn může být dobrá jak pro investory, tak pro spekulanty, ale v dlouhodobém horizontu bude bránit přijetí této nové měny na světě.

Co je stabilní mince
Co je stabilní mince

Firmy a zákazníci nechtějí obchodovat, aby získali výhody, které přinášejí kryptoměny; rychlý a pohodlný převod peněz; protože riziko kolísání cen je příliš velké. Zaměstnanci nemohou obdržet částku v kryptoměnách, když částka mzdy, kterou dnes dostanou, ztratí 10–20% hodnoty následujícího dne. Rizikový apetit každé osoby je jiný, kromě spekulativních jednotlivců, vždy existují lidé, kteří chtějí ukládat hodnotu, chtějí nástroj pro ukládání hodnot, aniž by byli ze systému kontrolováni a vystoupili z něj. bankovní systém, měnová kontrola nebo hospodářská krize. V současné době Bitcoin a Ethereum žádají o stažení.

Myšlenka stabilníchcoinů existuje již dlouhou dobu, mnoho kryptoměn v současné době nenalezlo spojení mezi kreativitou a přijetím, hlavním důvodem je cenová stabilita. Proto je výstavba stablecoinu považována za svatý grál, který pomáhá neutralizovat a odstraňovat zablokované přetížení ekosystému kryptoměny.

Cena stablecoinů

Pravda je, že nemůžeme jen rozhodnout o cenném aktivu za určitou cenu, aniž bychom dodržovali zásadu nabídky a poptávky, ale stablecoin je takový. Stablecoiny prohlašují, že jsou samy o sobě cenným aktivem spíše než cenným aktivem určeným nabídkou a poptávkou.

To je v ostrém kontrastu s tím, co víme o trhu.

V současné době má mnoho zemí pevné směnné kurzy, ale existuje také mnoho zemí, které přešly z pevných směnných kurzů na pohyblivé směnné kurzy. Proč? Mnoho centrálních bank zemí považuje za nepružné a obtížné udržovat fixní směnný kurz. Historie nás naučila, mexická Peso krize v roce 1994, ruský rubl v roce 1998 nebo Černá středa byl den, kdy George Soros porazil Bank of England.

Fixace stablecoinů je téměř podobná fixaci fiatové měny. Vyžaduje to hodně úsilí od emitenta, finanční kapacitu dostatečně silnou, aby odolaly spekulativním útokům, tým zkušených finančních odborníků, kteří se s incidentem vypořádají Děje se tak kdykoli a systém funguje hladce. Pro nestabilní trh, jako jsou kryptoměny, je tento problém obtížnější než kdy jindy.

Stručně řečeno, ideální stablecoin by měl být schopen odolat stálé volatilitě trhu Crypto, není nákladný na údržbu, snadno sledovat pevné parametry a by měli být transparentní pro obchodníky a rozhodce (obchodníky s rozhodčím řízením). Pouze tehdy, když stablecoiny dokážou tyto problémy vyřešit, světový den pro příjem kryptomě nebude daleko.

Je StableCoin novým trendem v roce 2019?

Až dosud se objevilo mnoho stabilních mincí, obvykle jako: USDT (postroj), USDC (USD mince), PAX (standardní token Paxos), DAI (DAI), TUSD (skutečný USD), HUSD, GUSD (Gemini Dollars) ... A brzy bude mnoho dalších stabilních mincí. Tváří v tvář trendu likvidity na trhu kryptoměn a vydání transparentních informací o zárukách USD účtu v bankách je zásadní uvedení nových mincí StableCoin s vysokou reputací, jasnou zárukou ... je navržen tak, aby pomohl trhu zvýšit stabilitu a likviditu a bude hybnou silou pro to, aby se trhu v budoucnu dařilo.

Jak tedy ovlivní vietnamský trh stabilní mince?

Stejně jako konkurence na trhu s ohlašováním jízd, bude mít Grab sám monopol,… a bude dělat, co chce. Ale když se objeví Go-Viet, Uber, FastGo atd., Trh bude mít zdravou konkurenci, uživatelé budou mít více propagací a rozumnější ceny. A v kryptoměně také Blogtienao věří, že až se objeví stabilnější coiny, investoři budou mít nejprve více možností, kromě toho, že usnadní jejich likvidaci. Jasná transparentnost společných reputací ochrání investory před negativními dopady, fudové zprávy z trhu (například FUD je Tether žalován, zbankrotován, nemá bankovní záruku , falešná bankovní záruka, ... nechává celý systém vibrovat na vlně 6 magnitudy ... Investoři prodávají USDT za nízkou cenu ...)

Závěr

Blogtienao poskytl jasné koncepty a analýzu StableCoin, aby pomohl čtenářům lépe porozumět významu a významu StableCoin na trhu kryptoměny a také analyzoval, jak StableCoin ovlivní trh. Vietnamská škola elektronických peněz, děkuji vám za přečtení tohoto zdlouhavého článku a pokud nás to zajímá, sdílejte a ohodnoťte 5 hvězdiček, pokud vám to připadá dobré, děkujeme vám!

Zdroj: Money Virtual Blog

reklama
reklama
reklama
Výměnná výměna Binance

KOMENTÁŘ

Zadejte prosím svůj komentář
Sem zadejte své jméno

Tento web používá Akismet k omezení spamu. Zjistěte, jak jsou vaše komentáře schváleny.