Co je Dowova teorie? Je třeba znát základy technické analýzy

0
1036

Co je teorie dow

Co je Dowova teorie?

Dow Theory je základním kamenem technické analýzy na devizových trzích, obchodní mince, .. pomáhají odrážet dostupné informace a volatilitu trhu.

Sledovat hned: Co je technická analýza? Podrobné pokyny pro začátečníky

Dow Theory byl poprvé představen Charlesem Dowem. Po jeho smrti pokračoval William Hamilton ve své práci. V roce 1932 byla jeho práce publikována společně se jménem Dow Theory of Robert Rhea.

Jedná se o první teorii, která vysvětluje, že trh se pohybuje v trendu. A i když se na akciovém trhu hodně změnilo,forex, elektronické peníze... v průběhu let základní principy teorie Dow zůstaly v platnosti.

Pokud jde o vynikající nástroje technické analýzy, které se dnes běžně používají Trendline, RSI, MACD, ... dobrý Elliottova vlna. Měli byste si pamatovat, že Dow Theory je jedním ze základů těchto nástrojů.

Principy Dowovy teorie

Tyto zásady vyvinul Charles H Dow po mnoho let pozorování trhu. I v éře technologického rozvoje jako dnes. Vzhledem k tomu, že se trh neustále pohybuje, byla teorie Dow vždy řádně aplikována.

Dowova teorie se skládá ze 6 důležitých principů:

Pohyby tržních cen odrážejí vše

Tento princip odráží celou tržní aktivitu investorů. Zahrnuje lidi, kteří mají přehled a mají nejlepší informace o trendech a událostech.

Indexy akciového trhu znehodnocují vše, co je ve veřejné doméně známé i neznámé. Pokud dojde k neočekávané události, indexy akciových trhů se rychle znovu přezkoumají, aby odrážely jejich správné hodnoty.

Trh má 3 trendy

Dlouhodobý trend cen akcií se nazývá hlavní trend. Tento trend naznačuje vzestupný nebo sestupný trend, který trvá rok nebo několik a má za následek zvýšení nebo snížení.

Na hlavní linii trendu jsou období, která jsou přerušena sekundárním trendem, který je v rozporu s hlavním trendem, jedná se o reakci nebo úpravy, když se hlavní trend v určitém období nadměrně zvyšuje nebo snižuje. tam.

Sekundární trendy opět zahrnují menší trendy. Obvykle fluktuace den co den a nehrají důležitou roli na trhu.

Hlavní trend

Je to obecný trend nahoru nebo dolů, který trvá rok nebo několik. Každé nové zvýšení ceny je vyšší než předchozí cena. A pro každou cenovou reakci je sestupný trend stále vyšší než ten předchozí, ale hlavní trend je stále vzestupný.

Tento hlavní trend se nazývá býčí trh. Naopak každý pokles ceny dosahuje úrovně nižší než předchozí pokles.

Každé následné zvýšení ceny nestačí k tomu, aby se cena vrátila zpět k předchozímu zvýšení, hlavním trendem je sestupný trend. Tento hlavní trend se nazývá medvědí trh.

Sekundární trend

To jsou reakce, které narušují rostoucí nebo klesající proces hlavního trendu. Jsou to přechodné úbytky nebo opravy, ke kterým dochází na býčím trhu nebo na opačném býčí nebo střední rally na medvědím trhu.

Tento trend obvykle trvá od tří týdnů do několika měsíců. Obvykle zvrátí hodnotu přibližně o 1/3 až 2/3 pro předchozí zvýšení nebo snížení v průběhu hlavního trendu.

Máme tedy dvě kritéria pro identifikaci sekundárních trendů: Jakékoli pohyby cen, které jdou proti hlavnímu trendu. Trvá asi 3 týdny a vede ke ztrátě více než 1/3 předchozího poklesu hlavního trendu, který je považován za sekundární trend.

Malý trend

Jedná se o malé výkyvy, které jsou obvykle 6 dní, zřídka trvají déle než 3 týdny, a pro obchodníky, kteří používají teorii Dow, mají malý význam.

Obvykle lze ve střední vlně, v sekundárním trendu nebo mezi dvěma sekundárními trendy rozlišit asi 3 malé vlny. Tento malý trend lze snadno manipulovat.

Trendy jsou potvrzeny objemem

Objem obchodování (objem) musí být potvrzen cenou. Trendy by měly být podporovány svazkem. To znamená, že obchodní aktivity mají tendenci se zvyšovat, když cena sleduje hlavní trend.

Na býčím trhu se objem zvyšuje, když ceny rostou a klesají, když ceny klesají. Na medvědím trhu se objem obchodů zvyšuje, když ceny klesají a obchody se stávají, když se ceny zotavují.

Totéž platí pro sekundární trendy. Pamatujte, že přesvědčivý signál zvrácení trendu lze vyvodit z analýzy cenové akce. Objem obchodování se přidává pouze v případě otázky.

Boční strana může nahradit sekundární trend

Trh může zůstat bokem (obchodování mezi rozsahem) po dlouhou dobu. Například cena bitcoinu se dlouhodobě pohybovala od 9700 do 10000 XNUMX $. Vedlejší trhy mohou nahradit vedlejší trhy.

Závěrečná cena je nejúžasnější

Teorie Dow nevenuje pozornost nejvyšší ceně nebo nejnižší ceně dne, pouze závěrečné ceně.

Indikátory se musí navzájem potvrzovat

Nemůžeme potvrdit trend založený pouze na jednom ukazateli.

Například na začátku vývoje použila společnost Dow průmyslový index Dow Jones a index průmyslového odvětví nákladní dopravy. Předpokládá se, že trh vzroste, pouze pokud se ukazatele budou pohybovat stejným směrem nahoru. Trh nelze klasifikovat jako býčí, a to sám o sobě.

Býčí trh v Dowově teorii

Skládá se ze tří fází: fáze akumulace, fáze značení, fáze distribuce.

Kumulativní období

První fáze býčího trhu je do značné míry nerozeznatelná od konečné reakce na medvědího trhu. Nadměrný pesimismus na konci medvědího trhu, stále panuje na začátku býčího trhu.

To je období, kdy ti, kteří trpělivě vidí hodnotu ve vlastnictví akcií po dlouhou dobu. Sklad levné, ale zdá se, že nikdo nechce.

Jakmile se objem nabízených akcií sníží, zvýší ceny a nabídnou ke koupi pomalu. Finanční výkazy stále odrážejí špatnou situaci na trhu v tomto období. Aktivita na trhu byla mírná, ale začalo malé zvyšování cen.

Fáze označena

Toto je obvykle nejdelší období a největší nárůst cen. V té době byl trh také nejaktivnější. Toto období se vyznačovalo zlepšováním obchodních podmínek a zvyšováním ocenění akcií.

Ve chvíli, kdy se příjem a zisky začnou znovu zvyšovat, se začne měnit důvěra. Nyní je nejjednodušší čas vydělávat peníze díky široké účasti a trendovým uchytníkům.

Přechodné období

Třetí fáze býčího trhu se vyznačuje nadměrnou spekulací a výskytem tlaku inflační. (Dow vytvořil tyto věty asi před 100 lety, ale tento scénář je určitě známý.)

V této závěrečné fázi je veřejnost plně zapojena do trhu, přeceňována a mimořádně spolehlivá. Toto je zrcadlový obraz první fáze trhu s býky.

Medvědí trh v Dowově teorii

Medvědí trh je také rozdělen na 3 fáze: distribuční fáze, přechodné období, zoufalá fáze.

Distribuční fáze

Stejně jako akumulace označuje distribuční fáze začátek medvědího trhu. Když si uživatelé začali uvědomovat, že podmínky nebyly tak dobré, jako dříve, začali prodávat akcie.

Zatímco trh upadá, existuje malá důvěra, že medvědí trh začal. Většina prognostiků se bude stále zvyšovat. Vizionářští investoři mají pocit, že zisk dosáhl vysoké úrovně. Studujte a začněte prodávat své podíly.

Objem obchodování je stále vysoký, ale má tendenci se v rally snižovat. Veřejnost je stále aktivní, ale začala se projevovat blikání, jak se naděje na zisky začíná snižovat.

Fáze označena

Fáze dvě medvědího trhu také nabízí největší krok. Tehdy byl trend identifikován jako klesající a obchodní podmínky se začaly zhoršovat. Odhady klesají, dochází k jejich nedostatku, klesají ziskové marže a klesají tržby. Jak se obchodní podmínky zhoršovaly, výprodeje pokračovaly.

Zoufalství

Toto je konečná fáze medvědího trhu. Tady je veškerá naděje ztracena a akcie jsou potvrzeny. Ocenění jsou nízká, ale prodej pokračuje, protože účastníci se snaží prodat cokoli. Špatné zprávy, bezútěšný ekonomický výhled a nenalezeni žádní další kupující.

Trh bude i nadále klesat, dokud nebudou všechny špatné zprávy plně oceněny v akciích. Jakmile akcie plně odráží nejhorší možný výsledek, cyklus začíná znovu.

Důležité modely v Dowově teorii

V Dow Theory existuje několik důležitých modelů. Obchodníci mohou tyto vzorce použít k identifikaci obchodních příležitostí. Některé modely, které budeme studovat, zahrnují:

  • Vrcholy modelu 2, 2 dna (dvojitá horní, dvojitá spodní)
model teorie dvojitého dna teorie dvojitého dna
Zdroj obrázku: zerodha.com

  • Vrcholy modelu 3, 3 dna (trojitá horní, trojitá spodní)
model 3 vrchol 3 spodní teoretický dow
Zdroj obrázku: zerodha.com
  • Obchodní rozsah
obchodní rozsah
Zdroj obrázku: zerodha.com
  • Cenový model vlajky
vzor vlajky
Zdroj obrázku: zerodha.com

Kromě toho odpor a podpora je také základní koncept Dowovy teorie.

Jak je uvedeno v mnoha ukazatelích, vše je jen rozmar. Zda aplikace a transakce uspějí nebo ne, je na vás. Tím nakreslil úspěšnou obchodní metodu a nakonec hodně štěstí a vítězství.

reklama
reklama
reklama
Výměnná výměna Binance

KOMENTÁŘ

Zadejte prosím svůj komentář
Sem zadejte své jméno

Tento web používá Akismet k omezení spamu. Zjistěte, jak jsou vaše komentáře schváleny.